导读:2019年,科学仪器行业发生了哪些有意思的并购事件?
仪器信息网讯 企业间的收购并购已是科学仪器行业发展的常态之一,2019年全球经济处在下行区,但面对市场的频繁变动,技术的日新月异,企业都在积极布局,以此弥补自身不足,或是抵御竞争对手的冲击。2019年,科学仪器行业发生了哪些有意思的并购事件?谁是年度最具慧眼的投资者?当中还隐藏了怎样跌宕起伏的故事?
仪器信息网特别整理,为您奉上2019年度全球科学仪器并购盘点。
2015-2019年科学仪器并购市场交易规模
2019年仪器企业并购案数量排行榜
2019年交易额在1亿美元以上的仪器企业并购案
注:以上所有数据由仪器信息网整理,未公开的并购案不在统计范围内。
2019年,仪器信息网共追踪了42起由科学仪器企业发起的并购案,数量相比上一年度有明显降幅;但从规模看,由于多笔大额并购案加持,2019年度全球公开的仪器交易金额创近年新高,达437亿美元,直追2015年的巅峰时期。
42起并购案中,由国外仪器企业主导的并购案共34起,其余8起由国产仪器厂商发起。从领域看,生命科学仍是资本运作的主战场,全年并购数量达到18起;材料物性异军突起,贡献了11笔精彩纷呈的并购案;分析仪器从上一年度的亚军跌落至第三,全年并购数量为10起。
在仪器企业并购案数量排行榜上,布鲁克、苏试试验、丹纳赫(含贝克曼库尔特)、KPM、弗尔德、珀金埃尔默、赛默飞世尔是2019年度的主要参与者。国务院此前曾发文,取消上市公司并购重组行政审核,这一大幅松绑的举措直接利好国内企业,苏试试验、必创科技、天瑞仪器在2019年大展拳脚。苏试发起3笔并购,海尔加码医疗版块,本土品牌在交易数量和金额上都打破了由外企“霸榜”的局面。
以下摘录部分并购事件,以飨读者:
巧妙轮回
历经连续三年的交易降温后,科学仪器并购市场终于在2019年迎来大幅回暖,规模直追2015年的巅峰时期,丹纳赫是这一成绩的主要贡献者。2015年,丹纳赫以138亿美元收购了Pall,同年默克以170亿美元收购Sigma-Aldrich,两家巨头联手将那一年的交易体量推至顶峰。此后丹纳赫一度蛰伏,终于在四年后携214亿美元的科学仪器史上最大并购案呼啸而来,不仅让科学仪器交易规模再度涨高,更让丹纳赫稳坐全球生命科学工具市场“头把交椅”。
巧合的是,丹纳赫在2015年将专业仪器和工业技术两大业务拆分成Fortive,2019年又将其牙科业务更名Envista完成独立上市。巨头的拆分整合进入新一个轮回,谁能问鼎全球仪器公司TOP20榜单,值得期待。
监管出手
科学仪器并购市场总是有人欢喜有人愁。正当丹纳赫这笔214亿美元并购案有条不紊地推进时,有的企业却因监管部门出手,不得不忍痛割爱。
早在2018年11月,Illumina就宣布将以12亿美元现金收购PacBio,作为Illumina史上最大一笔交易,这在当时引起极大轰动。然而并购远非Illumina想象的那么轻松。在接受英国竞争和市场管理局(CMA)和美国联邦贸易委员会(FTC)的轮番调查后,这笔经历磨难的并购案仍以失败告终。Illumina在2020年初宣布终止对PacBio的收购,Illumina还需为此向PacBio支付高额终止费。
无独有偶,担忧收购可能严重破坏竞争环境,赛默飞收购Gatan的计划也在2019年被CMA叫停,理由是“担忧引发英国相关市场的竞争大幅缩水,致使用户使用的电子显微镜价格更高或质量更低”。赛默飞错失的这笔10亿美元并购案,最终被AMETEK以9.25亿美元现金收入囊中。Gatan加入AMETEK,成为其电子仪器集团(EIG)的一部分,Roper(Gatan原母公司)也因这笔出售赚取了超过70倍的溢价。
PE搅局
2019年科学仪器并购市场上演了一番“龙争虎斗”,竞争者中还出现了两支私募股权投资基金(PE),分别将生命科学工具公司LGC和材料表征仪器制造商Micromeritics纳入麾下,前者估值30亿英镑,后者获注资进行战略重组。
据跟踪,注资Micromeritics的著名私募股权投资公司SFW Capital Partners还曾投资沃特世、梅特勒-托利多等仪器公司。被出售至欧洲私募股权财团前,LGC归属于另一家私募股权巨头KKR。在赛默飞收购Life Tech、丹纳赫收购贝克曼库尔特等大型并购案中,也曾闪现私募公司组团竞购的身影。
当前,私募股权投资基金已成为全球并购市场的绝对主角,高速增长的诊断、制药、能源、食品等行业备受青睐,国际大鳄们也对这些产业上游的科学仪器行业进行大肆并购。“资本怪兽”直接参与公司治理,科学仪器行业将迎来更为复杂和多元化的竞争格局。
附:
2019年科学仪器并购案一览表
收购方 | 被收购方 | 交易规模 |
布鲁克 | 未公布 | |
布鲁克 | 未公布 | |
布鲁克 | 未公布 | |
丹纳赫 | 214亿美元 | |
贝克曼库尔特 | 未公布 | |
贝克曼库尔特 | 未公布 | |
KPM | 未公布 | |
KPM | 未公布 | |
弗尔德 | 未公布 | |
弗尔德 | 比表面和孔隙度分析仪器制造商麦奇克拜尔" style="font-size: 15px; font-family: 微软雅黑, sans-serif; color: rgb(0, 176, 240); text-decoration: underline;">比表面和孔隙度分析仪器制造商麦奇克拜尔 | 未公布 |
珀金埃尔默 | 未公布 | |
珀金埃尔默 | 未公布 | |
赛默飞世尔 | 17亿美元 | |
赛默飞世尔 | 未公布 | |
拜泰齐 | 2150万美元 | |
Luminex | 流式细胞仪产品组合" style="color: rgb(0, 176, 240); text-decoration: underline;">MilliporeSigma流式细胞仪产品组合 | 未公布 |
未公布 | ||
日立高新 | 未公布 | |
PHC Holdings | 11.4亿美元 | |
生物梅里埃 | 未公布 | |
罗氏 | 48亿美元 | |
默克 | 59亿美元 | |
苏伊士 | 未公布 | |
安捷伦 | 11.65亿美元 | |
蔡司 | 未公布 | |
LGC | 未公布 | |
AMETEK | 9.25亿美元 | |
赛多利斯 | 7.5亿美元 | |
MTS | 未公布 | |
私募股权公司 | 38.8亿美元 | |
霍尼韦尔 | 气体监控解决方案供应商Rebellion Photonics | 未公布 |
英伟达 | 未公布 | |
富士胶片 | 1790亿日元 | |
私募股权公司 | 未公布 | |
苏试试验 | 5513.04万元 | |
苏试试验 | 2385.77万元 | |
苏试试验 | 2.8亿元 | |
18.23亿元 | ||
莱伯泰科 | 未公布 | |
冀群仪器 | 未公布 | |
必创科技 | 6.2亿元 | |
天瑞仪器 | 1.44亿元 |
注:以上内容由仪器信息网整理,未经授权禁止转载
来源于:仪器信息网
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