陆道培医疗集团拟香港IPO上市|中国最大血液病医疗服务商

2023年1月3日，来自北京的陆道培医疗集团Lu DaoPei Medical Group Holding Limited(简称"陆道培医疗”)在港交所递交招股书，拟在香港主板上市。

陆道培医疗招股书链接：

https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2023/105041/documents/sehk23010303713_c.pdf

主要业务

陆道培医疗，由中国工程院陆道培院士于2012年创立，陆道培院士为全球顶尖血液病学家，开创了血液病(尤其是造血干细胞移植)的治疗先河。陆道培医疗目前已成为一家领先的血液病医疗服务集团，拥有三家运营中血液病专科医院，为来自中国所有省份以及逾20个海外国家和地区的患者提供服务。

根据弗若斯特沙利文的资料：

按2021年收入、截至2021年底的血液病患者的登记床位数量、造血干细胞移植仓位数计，陆道培医疗是中国最大的血液病医疗服务提供商；

按2021年的造血干细胞移植病例数计，陆道培医疗在中国排名第二；

按2021年进行的异基因造血干细胞移植数量计，陆道培医疗在中国排名第一；

按2021年半相合造血干细胞移植数量计，陆道培医疗在中国排名第二；

按2021年血液病特检服务产生的收入计，陆道培医疗是中国第三大提供商。

截至2022年9月30日，陆道培医疗有204名全职医生(包括45名主任医生或副主任医生、77名全职主治医生、92名全职住院医生)，共完成7,489例造血干细胞移植(其中99.2%为异基因造血干细胞移植，71.2%为半相合造血干细胞移植)。

陆道培医疗的医院网络，包括河北燕达陆道培医院、北京陆道培医院亦庄院区、北京陆道培医院顺义院区。公司预计将进一步扩大医院网络，于2023年之前开设上海陆道培医院，并于2025年之前搬迁具有更大服务能力的河北燕达陆道培医院。

陆道培医疗的收入主要来自向血液病患者提供住院及门诊服务，以及向血液病患者及其他有需要人士提供血液病特检服务。

股东架构

招股书显示，陆道培医疗在上市前的股东架构中，

陆晓丹先生(陆道培院士之孙、陆文昭之子)，通过间接拥有61.90%的Hospital Management ，持股33.21%；

Hospital Management的其他股东包括医生持股平台Jishi Holdings(17.06%)、医生持股平台Wangri Holdings(14.21%)、Z Yi Holdings Limited(6.82%)。

其中：

医生持股平台Jishi Holdings，由陆道培院士间接持有20.03%股份，集团其他14名资深医生持有79.97%的股份；

医生持股平台Wangri Holdings，由集团15名资深医生均等持有；

Z Yi Holdings Limited，由执行董事赵奕女士全资拥有。

CBC集团实体，持股16.44%；

厦门建发实体，持股11.27%；

雇员激励计划LDP New Hope，持股10.00%；

淡马锡 Temasek SPV，持股8.21%；

约印资本实体，持股5.94%；

靳海涛控制的前海股权基金，通过Qianhai Ark BVI持股5.19%；

鲁彦岑先生控制的PagodaTree基金，持股2.20%；

Investcorp SPV，持股2.05%；

赛领资本，通过HuaSai ZK持股2.03%；

西堤资本SPV，持股1.95%；

河南财政厅最终拥有逾99.93%权益的北京汇豫，持股0.51%；

招商证券，通过北京博时持股0.45%；

林荣先生，通过L Rong Limited持股0.30%；

软银中国，通过北京医路持股0.15%；

众合资本集团，通过Partner SKY持股0.09%。

公司业绩

招股书显示，在过去的2020年、2021年和2022年前九个月，陆道培医疗的营业收入分别为11.62亿、13.70亿和12.41亿元人民币，相应的净亏损分别为1.22亿、4.08亿和5.12亿元人民币。

中介团队

陆道培医疗是次IPO的中介团队主要有：中信证券、招银国际、麦格理为其联席保荐人；毕马威为其审计师；通商、苏利文·克伦威尔为分别为其公司中国律师、公司香港律师；竞天公诚、安理分别为其券商中国律师、券商香港律师；弗若斯特沙利文为其行业顾问。