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导读:这笔规模约合120亿美元的大宗收购案历经一波三折又三折,最终在新冠疫情的影响下化为泡影。
仪器信息网讯 8月12日,赛默飞世尔宣布放弃对诊断测试制造商QIAGEN的收购协议。这笔规模约合120亿美元的大宗收购案历经一波三折又三折,最终在新冠疫情的影响下化为泡影。
第一回合:落花有意,流水无情
故事的开始,要从去年11月份说起。当时有知情人士透露,科学仪器巨头赛默飞世尔正在考虑收购分子诊断公司QIAGEN,这可能成为该公司有史以来最大的收购交易之一,也就是说有可能超过赛默飞150亿美元收购Life 的交易价格!
不过知情人士也表示,其他竞争者也可能会出现,所以对交易能否完成尚不确定。
转过头,QIAGEN立即对收购传闻做出回应,确认了潜在的并购交易,但并未透露有收购意向的具体公司名单。当时有媒体分析赛默飞、西门子医疗、丹纳赫、安捷伦都有可能成为潜在的收购者,收购价格在每股40-45美元之间,有更乐观的分析师认为在47-50美元左右。
各种关于收购的传闻持续将近两个月,在接触了多宗收购要约后,QIAGEN最终于2020年1月初宣布单干,并宣称:“董事会已经完成了所有收购要约的战略审查,决定目前不出售是公司最好的选择。”
资本的竞技场往往是这样,郎有情而妾无意,纷纷扬扬几个月后都是浮云,给围观群众茶余饭后徒增许多谈资。
第二回合:平地惊雷,QIAGEN从了!
就在人们以为这件事翻篇了,赛默飞却在2020年3月甩出“王炸”,宣布双方董事会已一致通过了赛默飞世尔以每股39欧元现金收购QIAGEN的提议,直接把一众瓜友们整蒙圈了。各种赛默飞、QIAGEN相关的关键词登上仪器圈热搜,仪器信息网对收购案的报道文章点击量甚至突破10万+。
双方董事会表达了对彼此的认可和欢迎,携手宣布这笔交易对QIAGEN的估值约为115亿美元,其中包括承担约14亿美元净债务的假设。收购案进展到这,瓜友以为终于盼来了故事的happy ending。
第三回合:突生变局,疫情和溢价
正当“王子”和“公主”要携手展开美好生活的时候,新冠疫情出其不意地来了,不仅改变了我们的生活,也改变了这场资本竞技的规则。
QIAGEN不愧为分子诊断领域的领军者,新冠疫情突出并扩大了其在诊断和测试领域的实力和重要性,使该公司成为疫情红利的主要受益者,Q1实现了9%的净销售增长,Q2的增长至少是12%,未来两年的收入增长至少提高50%~100%。
对此,QIAGEN的股东不干了。他们表示:“原先每股39欧元的价格不能反映公司的独立价值,公允价值约为每股50欧元。”
为了稳步推进这笔大宗交易,防止收购生变,赛默飞同意修改收购协议条款并把报价提高到每股43欧元。然而收购能否成功,还要看8月10号QIAGEN股东的赞成票数能否超过三分之二。
最终结果是现实的,只有47.02%的票数同意QIAGEN以当前价位出售。至此,赛默飞百亿美元收购案化为乌有。与此同时,QIAGEN需要按照合同条款向赛默飞支付9500万美元的赔偿。
小结:在笔者看来,这笔交易不管成功与否,两家仪器巨头都不算亏。
传出收购消息前,QIAGEN市值约为80亿美元,且坏消息不断,股价一度降到三年最低点25美元。“收购热剧”上演之后,QIAGEN的市值和股价一路看涨,恰逢新冠疫情红利,与赛默飞联手贡献了多个热搜,当之无愧的流量之王。
赛默飞虽然没能抱得“美人”归,但赔偿金额和股价收益都很可观。况且分子诊断市场鹿死谁手,疫情过后巨头是否会发起新一轮收购要约,犹未可知,仪器信息网将持续关注。
来源于:仪器信息网
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