长江存储产量提高一倍，或采购大量半导体设备

据日经亚洲评论报道，长江存储计划今年将产量提高一倍，并开始率先生产192层3DNAND闪存。

此前，长江存储总规划产能30万片/月，分三期建成。

从产能爬坡进程来看，一期于2019年底达到2万片/月产能；至2020年6月，5万片/月产能对应的设备基本招标完毕；至2021年底，预计一期满产将达到10万片/月。日经此次报道符合预期。

长江存储三年来及招标设备中，中国厂商设备数量占比13%。

分年度看，2019年长江存储1088台设备招标中，中国厂商设备数量占比9.65%，而2020年长江存储1107台设备招标中，中国厂商设备数量占比达到14.36%，呈现上升趋势。

长江存储产线的机台国产化率已经从2019的10%左右提升至2020年的15%左右，对国产设备起到了培育→带动→批量重复订单的作用。

以各个公司历史中标份额乘以各类设备均价来计算，预计长江存储每10K产能提升对北方华创的订单拉动约3-5亿元，对中微的订单拉动约3-5亿元，对盛美股份的订单拉动约0.5-1亿元，对上海精测、华海清科、中科飞测等公司同样有带动作用。

依此计算，如果长江存储2021年实现了50K至100K设备的60%收入确认，理论上对北方、中微的收入分别有12-15亿左右的拉动，对盛美股份收入有2-3亿的收入拉动，大幅增厚相关设备公司的业绩。

此外，2021年长江存储二期项目将开工，预示着产能爬坡有望持续超预期，对应又是10万片/月的新增产能。

而除存储器项目外，中芯国际成熟制程、特色工艺项目、华力、华虹先进制程等半导体国产化项目都将拉动设备公司业绩。

预计华虹半导体（无锡）产能从2020年末2万片/月扩张至2021年末4万片/月，厂房内后续仍有4万片/月扩产空间；

华力集成扩产幅度与华虹无锡接近；

预计长鑫存储产能将从2021年初4万片/月扩张至2022~2023年12.5万片/月；根据公司公告，中芯国际在北京即将新建10万片/月新厂房。

展望2021年，在当前行业产能紧张持续背景下，晶圆制造、封装测试相关设备订单均有望爆发。

建议关注国产半导体设备份额提升带来国产半导体设备行业规模的扩大。

部分相关企业：北方华创、中微公司、华峰测控、盛美股份、精测电子、至纯科技等。